Mikor és hogyan profitáljunk a recesszióból?

Október 26, 2016 16:05

Kedves Traderek!


Az általam nagyra tartott Nenad Kerkez, egy szépen összeszedett írást publikált, ami összeszedi azokat a gazdasági indikátorokat ami egy recessziót vetíthet előre.

Ha a recesszió meghatározását nézzük, akkor olyankor van recesszió, ha két negyedéven keresztül a gazdaság hanyatlik.

Ez tipikusan együtt jár azzal, hogy a munkanélküliség növekszik, a részvénypiac hanyatlik, ingatlan piac szintén rosszul megy.

Bár a recesszió nem olyan súlyos, mint egy válság, de így is van sok olyan tényező ami okozhat recessziót.

Sok közgazdász és néhány kereskedő látja azt a sok és vitathatatlan tényt ami recesszióhoz vezet, a kezdő kereskedőknek ez nehezebb lehet.

Tehát a kérdés, hogy meg tudjuk jósolni a recessziót?

Röviden: Igen.

Most nézzük meg mik is ezek az indikátorok és hogyan tudjuk használni ezeket.

Hozam görbe

Amikor a piac normálisan viselkedik, a hosszú lejáratú kötvényeknek nagyobb a hozama mint a rövideknek. Ha megnézzük az Amerikai Állam kötvényeit láthatjuk, hogy a hozamgörbe normális.

Kockázati prémium

A hosszabb lejáratú kötvények és kincstárjegyek esetében egy pozitív hozamgörbét láthatunk, ahogy távolabbi a lejárat.

Ez a kockázati prémium miatt van.

A kockázati prémium figyelembe veszi, hogy a jövőben a kamatot emelheti a központi bank. Ebből következik az, hogy a hosszabb lejáratúaknak magasabb hozama van.

Normális hozam görbe

Az idő a kötvény idejét mutatja lejáratig.

Tehát ahogy a lejárat növekszik, a hozam növekszik vele.

A normális hozamgörbe ahogy láthatjátok azt mutatja, hogy a lejárat idejének hosszabbítása a hozam növekedését eredményezi.

Inverz hozamgörbe

Az inverz hozamgörbe általában egy jele, hogy recesszió közeleg.

A hosszabb lejáratú kötvények biztonságosabb bevételt adnak a befektetőknek és ezért a kötvények ára növekedni fog, ami hozamcsökkenést eredményez. Hiszen ha többen veszik a kötvényt, a hozama annál jobban csökken.

Ez azt is mutathatja, hogy kamat csökkenés történhet a közeli jövőben.

GDP

A GDP egy adott idő alatti gazdasági termelésének a mérőszáma. Méri a nemzeti jövedelmet és teljesítményt.

Közgazdaságilag ha a GDP két egymást követő negyedévben csökken, ez egy jel a recesszióra.

Olaj kínálat

Ez közvetlenül a GDP-hez kapcsolódik.

A magasabb olaj árak megnövelik a legtöbb termék és szolgáltatás költségét és ez okozhat alacsonyabb GDP-t és magasabb inflációt.

Például a benzin minden háztartásban fontos szerepet játszik.

Amikor növekedik a benzin ára, akkor kevesebb pénz jut más termékek vagy szolgáltatások vásárlásához.

Pontosan ez történik amikor növekednek az olaj árak és a cégeknek kevesebb marad, hogy befektessenek más területekre.

Magasabb kamat szint

Amikor növekednek a kamatlábak, akkor kevesebb pénz lesz befektetni.

A mostani időkben a legnagyobb tettes, az amerikai Federal Reserve volt, ami gyakran emelte a kamatot, hogy megvédje a dollárt.

A FED ráadásul azért is növelte a kamatot régen, hogy megvédje a dollár és arany kapcsolatát, ami csak súlyosbította a nagy válságot.

Eszköz buborékok

Amikor a cégek árfolyamai, ingatlan piac vagy a részvény piac olyan magasságokban jár már, ami a jóval meghaladja a valós értéküket, általában kilyukadnak.

Ezért hívjuk buborékoknak.

Recesszió általában akkor kezdődik, amikor ezek a buborékok elkezdenek kilyukadni.

Tőzsde és deviza korrelációja

A tőzsdei esés szintén recessziót jósolhat.

A hirtelen bizalomvesztés a befektetésekben, olyan meredek medve piacot eredményezhet, ami kiszívja a pénzt a piacból. Ilyenkor a befektetők eladják a részvényeket és biztonságos menedékbe menekülnek.

Pénzkínálat és pénz forgási sebesség

A Pénz forgási sebesség azt mutatja meg, hogy adott időben a pénz hányszor cserél gazdát.

Tehát ha ez magas az jó a gazdaságnak, mert azt jelenti, sok a tranzakció, ami jó aktivitást mutat.

Tehát egy esés ebben a mérőszámban indikálhat recessziót.

Tehát hogyan tudjuk használni ezeket a technikai elemzés segítségével?

Inverz hozamgörbe, alacsonyabb pénzforgási sebesség recessziót jelezhet.

Ha egyszer minden egy irányba fog mutatni, akkor elindul a dominó effektus. Amikor a tőzsdén a buborékok elkezdenek kilyukadni és a cégek részvényei egyre kevesebbet fognak érni, egyre több embert fognak kirúgni. Ezek hónapok alatt fognak lezajlani.

A technikai elemzés megmutathatja számunkra a képet és a szinteket ahol érdemes jobban figyelni. Általában egy újabb csúcsot követve érkezik meg a recesszió. Érdemes ezért heti grafikonokat nézni és később 4 órás grafikonon keresni a jó belépőket. Amikor az ár letöri a heti grafikonon a 200 SMA indikátort és MACD 0 szint alatt van, akkor kell elkezdeni jobban figyelni a piacot.

Ha szeretnétek jobban belelátni a Forex világában, tudom ajánlani az ingyenes 20 + 1 napos képzésünket. Jelentkezni a képre kattintva tudtok. Minden nap kaptok 1 leckét és a végén élő webinárium lesz ahol feltudjátok tenni a kérdéseket.


Sok sikert és akik jönnek, azokkal találkozunk jövőhéten csütörtökön az Aquaworldben a szemináriumon.

Már több mint 630-an regisztráltatok az 520 férőhelyre! Csodásak vagytok!

Üdvözlettel,

Zalán