76% -án a lakossági számláknak veszteség keletkezik, amikor ennél a szolgáltatónál CFD-kkel kereskednek. A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. 76% -án a lakossági befektetői számláknak veszteség keletkezik, amikor ennél a szolgáltatónál CFD-kkel kereskednek. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát.

Az Admiral Markets csoport az alábbi vállalatokat foglalja magába:

Admiral Markets Pty Ltd

Az Ausztrál Értékpapír és Befektetési Bizottság (ASIC) szabályozása alatt
A weboldal csak angol nyelven érhető el
TOVÁBB

Admiral Markets Cyprus Ltd

A Ciprusi Pénzügyi Felügyelet (CySEC) szabályozása alatt
TOVÁBB

Admiral Markets UK Ltd

A Financial Conduct Authority (FCA) szabályozás alatt
TOVÁBB
Megjegyzés: Ha bezárod ezt az ablakot anélkül, hogy kiválasztottad a céget, beleegyezel, hogy folytatod a folyamatokat FCA (Egyesült Királyság) szabályozás alatt.
Megjegyzés: Ha bezárod ezt az ablakot anélkül, hogy kiválasztottad a céget, beleegyezel, hogy folytatod a folyamatokat FCA (Egyesült Királyság) szabályozás alatt.
Szabályozó CySEC fca

Forex tőkeáttételes és tőkeáttétel nélküli kereskedés

A pénzügyi tőkeáttétel számos kereskedőt vonz a Forex piacra. Azonban ez nem egy olyan eszköz, amit mindenki biztonságosan tud használni. Bár a tőkeáttételes kereskedésnek számos előnye van, számos hátránnyal is rendelkezik. Melyek ezek? Cikkünkben részletesen megnézzük:

  • Mi a tőkeáttétel jelentése?
  • Hogyan zajlik a tőkeáttétel számítása
  • Mi a tőkeáttételes kereskedés lényege
  • Mi a különbség a pénzügyi tőkeáttétel és az online kereskedésben használt tőkeáttétel között
  • Mi a swap, a margin call és a stop out jelentése
  • Tőkeáttétel és kockázatkezelés
  • Lehetséges-e a kereskedés tőkeáttétel nélkül?

Forex tőkeáttétel

A forex tőkeáttétel kezdőknek először bonyolultnak tűnhet, ezért az alapokkal fogjuk kezdeni, onnantól, hogy mi a tőkeáttétel fogalma és mi a tőkeáttétel jelentése. Ki fogunk térni arra is, hogy hogyan változott a tőkeáttétel az Európai Értékpapír-piaci Felügyelet (ESMA) 2018. augusztusában életbe lépő szabályozása után.

Szeretnéd tudni, milyen előnyökkel jár a tőkeáttételes vagy a tőkeáttétel mentes kereskedés? A cikkből megtudhatod, sőt Te magad is megbizonyosodhatsz róla egy ingyenes demo számla segítségével.

Demo Tőzsde számla tőkeáttétel

A tőkeáttétel fogalma - Mi az a tőkeáttétel

A Forex tőkeáttétel fogalma elsőre bonyolult lehet, ha kezdő kereskedő vagy.

Az angol leverage jelentése tőkeáttétel, amely lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy olyan megbízásokat helyezzenek el, amelyek lényegesebben magasabbak, mint a tényleges letétjük.

Sokan azt mondják, a pénzügyi tőkeáttétel jelentése egy bróker által nyújtott hitel. Ez azonban így nem teljesen igaz, mivel a tőkeáttétel nem jár együtt a hagyományos értelembe vett hitel minden tulajdonságával. Először is, amikor tőkeáttétellel kereskedsz, nincs elvárva, hogy bármilyen hitelt visszafizess.

Egyszerűen arra vagy kötelezve, hogy lezárd a pozíciód vagy tartsd nyitva, ameddig a margin call bezárja. Továbbá, nincs kamat a tőkeáttételen, helyette Forex swap van, amely a napon túli pozícióidon kerül felszámításra. Azonban, nem úgy, mint a hagyományos kölcsönöknél, a swap fizetések akár jövedelmezők is lehetnek a kereskedők számára.

A tőkeáttételnek köszönhetően a kereskedők a saját tőkéjük akár 500-szorosának megfelelő pozíciókat is megnyithatnak. Például az Admiral Marketsnél a tőkeáttétel 1:500 a szakmai ügyfelek számára és 1:30 a lakossági ügyfelek számára.

Forex tőkeáttétel

Másszóval: a tőkeáttétel lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy sokkal nagyobb összegeket mozgassanak meg, mint amennyivel rendelkeznek, csupán a saját tőkéjük felhasználásával. Ennek eredményeként hozzáférhetsz olyan a piacokhoz is, amelyek gyakran megközelíthetetlenek.

A pénzügyi tőkeáttétel potenciálisan egy nagyobb nyereség elérését segíti elő a piacon. Természetesen ugyanez vonatkozik a veszteségekre is. A kereskedők a kockázat miatt gyorsabban veszítik el a letétjüket, amikor tőkeáttételt használnak- ezért óvatosan használd. A Forex tőkeáttétel kezdőknek emiatt is megoszló, valaki ajánlja, valaki nem.

Lehetőség van a tőkeáttétel használatára a részvények és más pénzügyi instrumentumok kereskedésénél, de sokkal könnyebben elérhető a devizakereskedés során.

Elképzelhető, hogy még nem teljesen érted, hogy mi a tőkeáttétel, olvass tovább, hogy megtudd, hogyan számolhatod ki és hogyan működik a tőkeáttétel használata.

A tőkeáttétel számítása

Itt van a tőkeáttétel számításához kapcsolódó képlet a devizakereskedéshez:

  • Tőkeáttétel = Pozícióméret / Saját tőke

A tőkeáttétel lényegeként fontos megemlíteni, ha profitot vagy veszteséget halmozol fel a pozíciódon/pozícióidon, a profitod vagy veszteséged a felvett tőkeáttétel nagyságához mérten megsokszorozódik.

Nézzünk egy példát a tőkeáttételre:

Ha a saját tőkéd 10.000 euró, ám te 50.000 eurós pozíciót szeretnél felvenni, akkor ehhez 1:5-ös tőkeáttétre van szükséged, azaz az 1:5-ös tőkeáttétnél a pozíció nagyságának 1/5-ét szükséges letétbe helyezned.

Mekkora a maximális pozíció méret, amelyet egy kereskedő megnyithat a piacon?

Ez mindig a brókercég által kínált maximális tőkeáttételtől függ. Vessünk egy pillantást a lenti példára ezzel kapcsolatban:

Kezdeti letét = 10.000 euró

Az online bróker által nyújtott maximális tőkeáttétel = 1:100

10.000 euró (kezdeti letét)* 100 (maximális tőkeáttétel) = 1.000.000 euró pozíció nagyság

Tőkeáttétel

Pozíció méret (1 lot)

Szükséges margin

1: 500

100 000 EUR

200 EUR

1: 200

100 000 EUR

500 EUR

1:30

100 000 EUR

3333.33 EUR

A tőkeáttétellel történő kereskedés önmagában nem növeli a profitot vagy veszteséget, de lehetővé teszi, hogy:

  • Több kereskedési pozíciót nyiss
  • Növeld a kereskedésed névleges értékét

Forex tőkeáttétel

Közvetett módon ezzel növelheted a profitot vagy a veszteséget a kereskedési pozíciódon. Mit jelent ez?

A marginnal való kereskedés azt jelenti, hogy a brókercég a névleges érték x% -át kéri tőled a kereskedési pozíció megnyitásakor. Vagyis:

Egy 100 000 eurós befektetés esetén, ha tőkeáttételed 1:20, a margin követelmény 5000 euró lesz. Ha a kereskedési számlád egyenlege 15.000, akkor 10.000 szabad marginnal rendelkezel a további pozíciók megnyitásához.

Másrészről a tőkeáttétel lehetővé teszi számodra egy 100.000 eurós befektetés elérését. Így tudod kiszámolni a profitot vagy veszteséget:

  • Profit vagy veszteség: (eladási ár – vételi ár) x névleges érték

A tőkeáttételes kereskedést egy kétélű kardnak is tekintik, mivel a Forexben a legnagyobb tőkeáttétellel rendelkező pozíciók magas kitettséggel rendelkeznek az ármozgásoknak, amely növeli a stop out szint elérésének esélyét.

Ezért elengedhetetlen a megfelelő kockázatkezelés a tőkeáttételes eszközök esetében.

Most, hogy jobban megértetted a Forex tőkeáttételt, lássuk, hogyan működik egy példa segítségével:

Tőkeáttétel példa

Példánkban 5 lot EUR USD-t akarunk vásárolni (1 lot névértéke = 100 000 EUR)

Példánkban nem vesszük figyelembe a költségeket:

  • Vételi ár: 1.10000
  • Eladási ár: 1.10250
  • Növekedés pipben: 25
  • Kereskedési számla egyenlege: 10 000
  • Pozíciók vásárlása: 5
  • A befektetés névértéke: 5 x 100 000 = 500 000 euró
  • Marin követelmény 1 lot-hoz 1:100-as tőkeáttételnél: 100.000/100 = 1000 euró
  • Marin követelmény 5 lot-hoz = 5 x1000 = 5000 euró
  • 10 USD pip érték, tehát ha 5 lotot nyitsz, 50 USD-t fogsz keresni minden egyes pipen
  • Nyereség 25 x 50 = 1250 dollár
  • Profitabilitás: 25%

Ugyanez történne veszteségek esetén.

Javasoljuk, hogy gyakorold a kereskedést egy ingyenes és kockázatmentes Demo számlán, ahol megtapasztalhatod a kereskedést a tőkeáttétel segítségével.

Tőkeáttétel Demo

A Forex tőkeáttétel jellemzői

A tőkeáttétel megértésének egyszerű módja az, ha összehasonlítjuk a bankok által nyújtott jelzáloghitellel, amelyet az otthonod vásárlására szánsz.

Valójában teljesen máshogy működnek, ezt az összehasonlítást csak az egyszerűség kedvéért hoztuk fel példaként.

A Jelzáloghitel során a bank kölcsönad neked egy bizonyos összeget, így a saját pénzeddel együtt megvásárolhatod az otthonodat.

Tőkeáttétes kereskedés során a brókercég kölcsönöz neked egy olyan összeget, amely a tőkéddel együtt lehetővé teszi számodra, hogy hozzáférhess egy bizonyos méretű befektetéshez.

A hasonlóságok azonban itt véget is érnek. Most nézzük meg, hogy miben különbözik a Forex tőkeáttétel és a jelzáloghitel egymástól:

  • Nincs lejárati idő
  • Nincs kamat
  • Nincs nyitási vagy zárási költség, bár vannak karbantartási díjak

Forex tőkeáttétel – Hol van a „lejárata"

A margin kereskedésnél (tőkeáttételes kereskedés) nincs előre meghatározott margin. Bár lehetséges, hogy bizonyos körülmények fennállása esetén a brókercég arra kér, hogy növeld a marginod vagy bezárd a pozícióidat (stop-out).

Nézzük meg a főbb fogalmakat:

A margin call egy figyelmeztetés a brókercégedtől, hogy a marginod a szükséges minimális szint alá esett. Ez általában akkor történik, amikor a nyitott pozícióid a spekulációddal ellentétesen mozognak.

Ahhoz, hogy margin call-t kapj, a margin szintednek meg kell egyeznie a saját tőkéddel.

A MetaTrader 4 vagy 5 kereskedési platformon százalékban láthatod ezt az értéket. Ha a margin szinted eléri a 100%-ot, akkor aktiválódik a margin call, és nem tudsz új kereskedési pozíciót nyitni.

MT5 tőkeáttétel

  • Stop out

A Forex stop out szint az a pont, amely során a MetaTraderben a nyitott pozíciók automatikusan lezárulnak a szabad margin lecsökkenése miatt van, ami azt jelenti, hogy a nyitott pozíciók tovább nem támogathatók.

Jelenleg a stop out szintek a következők:

1. 50% a lakossági ügyfelek számára

Képzeld el, hogy van egy kereskedési számlád egy brókercégnél, amelyben a margin call szinted 100%, a stop out szinted pedig 50%.

Az egyenleged 10.000 EUR, és nyitsz egy pozíciót 1000 EUR marginnal.

1) Ha ebben a helyzetben a veszteséged eléri a 9000-et, akkor a saját tőke 10.000 - 9000 = 1000 lesz. Ez a felhasznált margin 100% -a, tehát a brókercég margin call-t kezdeményez

2) Ha a veszteséged eléri a 9500-at, és a saját tőke 10.000 - 9500 = 500 (vagyis a felhasznált margin szint 50%-a), akkor a stop out kimarad, és a brókercéged veszteségesen zárja le a pozíciót, hogy a veszteség nehogy tovább nőjön a jövőben.

2. 30% szakmai ügyfelek számára

Professzionális ügyfélként a margin call szintje 100% és a 30% a stop out.

Az egyenleged 10.000 EUR, és nyitsz egy pozíciót 1000 EUR marginnal.

1) Ha ebben a helyzetben a veszteséged eléri a 9000-et, akkor a saját tőke 10.000 - 9000 = 1000 lesz. Ez a felhasznált fedezet 100%-a, tehát a brókercég margin call-t kezdeményez.

2) Ha a veszteséged eléri a 9700-at, és a saját tőkéd 10.000 - 9700 = 300 (vagyis a felhasznált margin szint 30%-a), akkor a stop out kimarad, és a brókercég veszteséggel zárja le a pozíciót, hogy a veszteség nehogy tovább nőjön a jövőben.

A Forex tőkeáttétel mértéke - ESMA szabályozások

Tőkeáttételes kereskedés

2018 augusztusában az ESMA (Európai Értékpapír-piaci Felügyeleti Hatóság) új követelményeket tett közzé a tőkeáttétellel kapcsolatban, csökkentette a lakossági ügyfelek számára engedélyezhető tőkeáttétel szintjét:

  • 1:30 (3,33% margin szükséges) a főbb devizapárok esetében
  • 1:20 (5% margin szükséges) a főbb indexek CFD-k, minor devizapárok és az arany CFD esetében
  • 1:10 (10% margin szükséges) más index és nemesfém CFD-k esetében
  • 1: 5 (20% margin szükséges) a részvények és egyéb mögöttes eszközök CFD-i esetében
  • 1: 2 (50% margin szükséges) a kriptovaluta CFD-khez

Az ESMA által meghatározott főbb devizapárok a következők:

  • Minden devizapár, amely tartalmazza a következő valutákat: amerikai dollár (USD), euró (EUR), japán jen (JPY), brit font (GBP), kanadai dollár (CAD) vagy svájci frank (CHF).
  • Az összes többi valutapárt kisebb pároknak tekintjük.

Melyek a főbb indexek (tőkeáttétel 1:20-ig) és melyek a másodlagos indexek (tőkeáttétel 10-ig)?

Az ESMA által 2018.03.27-én meghatározottak szerint a főbb tőzsdeindexek a következők:

  • FTSE 100, CAC 40, DAX 30, DJI 30, SP 500, NQ 100, Nikkei 225, ASX 200 és STOXX 50.
  • Az összes többi indexet másodlagosnak tekintjük.

2018 augusztusa előtt Európában a tőkeáttétel nem volt korlátozva, és a brókercégek maguk dönthették el, hogy milyen tőkeáttételt ajánlanak. Ez ma már nem lehetséges, a lakossági ügyfelek számára nyújtott maximális tőkeáttétel legfeljebb 1:30 lehet.

A szakmai ügyfelek magasabb tőkeáttételt kaphatnak, ha a brókercég megadja nekik a szakmai minősítést.

Milyen tőkeáttételt javasolt felvenni?

Webinárium tőkeáttétel

Javasoljuk, hogy mielőtt bármekkora tőkeáttételt használnál, bizonyosodj meg róla, hogy jól megértetted a működését és hogy milyen kockázatok tartoznak hozzá.

Általános szabály, hogy minél hosszabb ideig tartod nyitva pozíciódat, annál kisebbnek kell lennie a tőkeáttételnek.

Ez logikus lenne, mivel a hosszú távú pozíciók általában akkor nyílnak, amikor nagy mozgások várhatók a piacon. Ha azonban a pozíciód sokáig kívánod tartani, bizonyára el akarod kerülni a piaci volatilitás miatt bekövetkező stop outot.

Azonban, ha a kereskedő olyan pozíciót nyit, amely várhatóan csupán néhány percig vagy másodpercig tart, akkor a fő célja, hogy rövid időn belül a maximalizálja a profitját.

A megfelelő tőkeáttétel kiválasztása nagyon fontos, különösen, ha kezdő vagy a tőzsdei kereskedésben.

A rövid távú kereskedés során a piac kis mozgásainak kihasználása érdekében a legtöbb kereskedő a lehető legmagasabb tőkeáttételt szokta használni, hogy biztosítsa a profitot.

Általában a tőkeáttétel elsősorban az alkalmazandó stratégiától függ. A napon belüli kereskedők és a kitörésekre váró kereskedők általában magasabb tőkeáttételt használnak, rövid távú pozíciókat és kis mozgásokat keresve.

A hosszú távú kereskedők, gyakran alacsonyabb tőkeáttétellel vagy akár teljesen tőkeáttétel mentesen kereskednek.

A swing kereskedők által felvett tőkeáttétel általában 1:5 és 1:20 között mozog. A skalperek általában 1:50 és 1:500 közötti tőkeáttételt alkalmaznak.

Javasoljuk, hogy tapasztald meg egy Demo számlán a különböző tőkeáttétel értékek működését, így kitapasztalhatod, hogy a saját stratégiádhoz és kereskedési stílusodhoz melyik illik a legjobban!

Tőkeáttétel Demo kereskedés

Tőkeáttétel számítása – Kereskedési számológép

Minél magasabb tőkeáttételed van, annál nagyobb szabad margin lesz a kereskedési számládon. A kereskedési számológépünk segítségével kiszámíthatod a pozíciódon lévő szükséges margint és a tőkeáttételt:

Forex tőkeáttételes kereskedés

Ne feledd, hogy a tőkeáttétel kockázatának hatását csökkentheted a pozíciód vagy a tőkéd nagyságának csökkentésével.

Forex tőkeáttétel - Kapcsolat a volatilitással

Annak érdekében, hogy jövedelmező kereskedést végezz a tőkeáttétellel, ismerned kell a piacot, amelyen kereskedni kívánsz, és ismerned kell a piac ingadozó természetét.

Például, elemezheted a tőzsdei chartokat, és láthatod, hogy az EURUSD egy nap alatt akár 100 pipet is mozoghat.

A tőkeáttételes kereskedés során a piacokon ezt a két fontos szabályt mindenképp érdemes betartani:

  • Minél volatilisebb piacon kereskedsz, annál kisebb tőkeáttételt kell használnod
  • Minél kevésbé volatilis egy piac, annál nagyobb tőkeáttétel szoktak felvenni a kereskedők

A Forex tőkeáttétel költsége - Swap

A swap egy olyan kamat, amelyet az online brókercég ügyféle fizet azokért a pozíciókért, amelyek napon túl nyitva vannak.

Ha tovább tartod a pozíciódat, az online brókercég díjat számít fel, tehát azt mondhatjuk, hogy a tőkeáttétel nincs ingyen.

A swapok éjfél körül kerülnek felszámításra minden nyitott pozíción (ez az időpont brókercégeknél eltérő lehet). Ezért, ha tőkeáttétellel szeretnél kereskedni, de el akarod kerülni ezt a költséget, akkor korábban kell bezárnod a nyitott pozícióid.

Ne felejtsd el megvizsgálni az egyes instrumentumok jellemzőit sem, mivel a szóban forgó eszköztől függően a hétvégének megfelelő háromszoros swapot szerdán vagy pénteken számítják fel.

Fontos megjegyzés: néha a swap pozitív összeget jelent a kereskedő számára, ezek nem mindig költségek, és az instrumentumtól, valamint attól függ, hogy a pozíció vásárlásához vagy eladásához kapcsolódnak-e.

Instrumentumok, amelyeken használható tőkeáttétel:

A CFD-k árfolyam különbözetre vonatkozó szerződések, ahol a különbség a pozíció belépő árfolyamában és záró árfolyamában nyereségként vagy a veszteségként realizálódik.

Lehet-e részvényekbe fektetni a tőkeáttételes tőzsdén? Igen, lehetséges! A részvény CFD-kkel több pénzt fektethetsz be a részvénypiacon, mint amennyi az online kereskedési számládon van.

Miért nem azonos a tőkeáttétel a különböző piacokon? A likviditás sem ugyanaz például a devizák, a részvények vagy más instrumentumok esetében, ezért a tőkeáttétel sem azonos.

A legmagasabb tőkeáttétellel rendelkező piac a Forex, amelyet az indexek, az árutermékek, majd részvények és a kriptovaluták követnek.Bitcoin tőkeáttétel

Tőkeáttételes kereskedés

A pénzügyi tőkeáttétel legnagyobb előnye, hogy lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy nagyobb kereskedési méretekkel dolgozzanak, még akkor is, ha nem rendelkeznek elegendő tőkével. A kereskedők általában 1 000 USD-t adnak meg tisztességes kezdő összegként.

Azonban, nem minden kereskedő engedheti ezt meg magának- különösen kezdésként. Itt kap jelentős szerepet a pénzügyi tőkeáttétel.

Még az 1:10-es tőkeáttétel is lehetővé teszi a 100 USD letéttel rendelkező kereskedők számára, hogy 0,01 lot-os pozíciót nyissanak meg. De ez nem egy 100 %-osan előnyös állapot, mivel könnyen veszélybe sodorhatod magad.

Forex Kereskedés tőkeáttétel nélkül: Nézzünk egy példát!

Tegyük fel, hogy 1000 USD-t veszel 800 EUR-ért, majd az USD ára 50%-kal csökken. Csak a pénzed felét veszted el, azaz 400 EUR-t. Ha azonban 100:1 tőkeáttételt alkalmaznál, és az ár akár kevesebb mint 1 %-kal változna, minden pénzed elveszítenéd.

Mindig figyelj a tőkeáttétel kockázatára, és próbálj előre felkészülni. A felkészülés olyan egyszerű is lehet, mint az, hogy egy demo számlán gyakorlod tőkeáttételes vagy tőkeáttét nélküli kereskedést. Ha nem tudsz nyereséget elérni alacsony tőkeáttétel mellett, akkor készülj nagyobb veszteségekre túl magas tőkeáttételnél.

Tőkeáttételes kereskedés teszt számla

A tőkeáttételes kereskedést tekinthetjük egy kétvégű kardnak, mivel a magasabb tőkeáttétellel rendelkező számlákra hatással vannak a nagy ár swingek, amelyek növelik a stop-loss kiütését. Ezért elengedhetetlen a kockázatkezelés gyakorlása, ha a tőkeáttételes kereskedést (forex leverage trading) választod.

Forex kereskedés tőkeáttétel nélkül

A tőkeáttétel nélküli Forex kereskedés legfőbb hátránya, hogy egyszerűen nem érhető el a legtöbb kereskedő számára.

A tőkeáttétel nélküli kereskedés azt jelenti, hogy egy eszköz árának változása közvetlenül befolyásolja a kereskedők eredményeit. Egy kereskedő átlagos havi hozama 10%. De a valóságban, a megtérülés havonta körülbelül 3-5%.Ez a szám azonban már a margin kereskedést is magába foglalja.

A tőkeáttétel nélküli kereskedésben ez valószínűleg csak 0,3-0,5%-ot jelentene havi szinten. Ez néhány kereskedő számára elégséges lehet- de nem a legtöbbnek. A tőkeáttétel nélküli kereskedés legnagyobb hátránya, hogy jelentős mennyiségű tőke szükséges a kereskedéshez. Másrészről, a tőkeáttétel nélküli devizakereskedés kisebb kockázati kitettséget eredményez.

Ez azonban nem jelenti azt, hogy nincs kockázat a tőkeáttétel mentes kereskedésben.

Összezavartunk? Most, hogy ismerjük a forex tőkeáttétel nélküli kereskedés fogalmát, nézzünk egy példát a tőkeáttétel nélküli kereskedésre.

Tegyük fel, hogy 10 000 USD-t letétbe helyezel, ami 5%-os havi hozamot hoz. Csak 500 USD-t hoz havi szinten, és ez az összeg még az adózás előtti összeg. Valószínűleg ugyanezt a pénzt megkeresheted 9-től 5-ig, anélkül, hogy saját tőkédet folyamatosan kockáztatnád.

A Forex tőkeáttétel előnyei

  • Lehetővé teszi, hogy a tőkédnél nagyobb összeggel kereskedj a piacokon
  • Hozzáférhetsz olyan piacokhoz, amelyekhez valószínűleg soha nem férhetnél hozzá, ha nem tőkeáttétellel kereskedsz
  • Növelheti a piacokon az elérhető profitot
  • Javíthatja a megtérülés arányát

A Forex tőkeáttétel hátrányai

  • Ahogy a profit magasabb lehet, a veszteség is jelentős lehet
  • Magasabb a kockázat
  • Veszteség esetén csökkenhet a megtérülés aránya

Amint azt láthatod, a tőkeáttétel egy kétarcú eszköz, amelyet óvatosan kell kezelni.

Fontos szem előtt tartanod, hogy a tőkeáttétel használata kockázatos. Amíg nem rendelkezel megfelelő tapasztalattal, próbáld meg elkerülni magas tőkeáttétel használatát.

tőkeáttétel oktatás

Forex vs pénzügyi tőkeáttétel – Különbségek

A fentiekben rengeteg szó esett az online kereskedéshez kapcsolódó tőkeáttétellel kapcsolatban, de mit jelent önmagában a pénzügyi tőkeáttétel?

A pénzügyi tőkeáttétel lényege, hogy valaki pénzt kölcsönöz arra, hogy befektessen, majd a nagyobb vásárlóerő miatt több pénzt keressen. Ha megtérül, amit kölcsönvett, több pénze lesz, mintha saját tőkéjét fektette volna be. Nézzük meg ezt részletesebben.

A pénzügyi tőkeáttétel tehát egy olyan adósságra utal, amelyet eszközvásárlásra használnak fel. Ennek célja, hogy elkerüljük a túl sok tőke felhasználását. Ennek az adósságnak és a tőkének a kapcsolatán alapul a pénzügyi tőkeáttétel (adósság/tőke arány) kiszámításának képlete, tehát minél magasabb az adósságráta, annál nagyobb a tőkeáttétel.

Nézzünk egy példát a pénzügyi tőkeáttételre

Ha egy társaságot, befektetést vagy ingatlant "nagymértékben tőkeáttételesnek" hívunk, akkor ez azt jelenti, hogy nagyobb adóssággal rendelkezik, mint tőkével. Ha a tőkeáttételes adósságot úgy használják, hogy a keletkező hozam meghaladja a vele járó kamatot, a befektető kedvező helyzetben van.

A túlzott mértékű pénzügyi tőkeáttétel azonban kockázatos, mivel nem mindig lesz lehetséges azt kifizetni.

A pénzügyi tőkeáttétel felhasználásának a következő céljai vannak:

  • Bővítse a társaság vagy magánszemély eszközállományát, és hozamot szerezzen a kockázati tőkén. Ez azt jelenti, hogy növekszik a sajáttőke arányos megtérülés és az részvényekre jutó nyereség.
  • Növelje a profitpotenciált.
  • Egy kedvező adóügyi eljárás, mivel sok országban a kamat költsége levonható az adóból. Emiatt csökken a hitelfelvevő nettó költsége.

A pénzügyi tőkeáttétel meglehetősen különbözik az online kereskedésben használt tőkeáttételtől. Mit jelent tehát a pénzügyi tőkeáttétel egy vállalat számára? Ez a külső források felhasználása a bővítéshez, az eszközök megszerzéséhez.

Ha az adósság költsége alacsony, a tőkeáttételes tőke növelheti a részvényesek megtérülését. Ha olyan társaságnál birtokolsz részvényeket, amelynek jelentős tartozása van (pénzügyi tőkeáttétel), akkor tőkeáttételes tőkéd van. Ez ugyanazt a kockázatot jelenti, mintha a tőkeáttételes adósságod lenne. Ezért a részvényes ugyanazokat az előnyöket és költségeket tapasztalja, mint a tőkeáttételes adósság felhasználója.

részvény tőkeáttétel

Intézményi kereskedés

Mint már említettük, sok intézmény választja a Forex kereskedést tőkeáttétel nélkül. Ezek a szervezetek mégis képesek nagy nyereségek elérésére.

Hogyan lehetséges ez?

A nagy bankok hozzáférnek milliárdokhoz. Megengedhetik maguknak, hogy nagy összegekkel kereskedjenek vonzó belépési szignáloknál. Az intézmények gyakran van, hogy hosszútávon is kereskednek, így az átlagos kereskedővel szemben, a pozíciójuk akár hónapokig vagy évekig is nyitva van.

Mivel nem használnak tőkeáttételt, a swap költség is nagyon alacsony. Sok esetben nem is használnak swapok-at. Az intézmények közvetlenül részesülnek a kamatkülönbözet előnyében és hátrányában.

A legtöbb nagyobb Forex piaci kereskedést a tőkeáttétel nélküli intézmények tették lehetővé. Ezeknek a kereskedéseknek spekulatív motivációjuk van, és általában milliárdos tőkét használnak.

A Tőkeáttételes vs Tőkeáttétel nélküli kereskedés

Tőkeáttételes vagy tőkeáttétel mentes kereskedés?

Ez itt a kérdés.

De sajnos nincs végleges válasz erre - ez a helyzeten múlik. Át kell gondolnod a kereskedési stratégiádat, a pénzügyi célokat, a rendelkezésre álló tőkét, és hogy mennyit vagy hajlandó ebből veszíteni.

Mint minden pénzügyi piac, a Forex piac általában kockázatos.

Minél magasabb a tőkeáttételed, annál kockázatosabb a kereskedésed. Próbáld a kereskedésedet a lehető legkisebb tőkeáttétel mellett kötni, hogy elérd a kívánt nyereséget. És fordítva, vedd figyelembe, hogy minél több tőkeáttételt használsz a Forex kereskedésed során - annál több nyereséget termelhetsz.

A legtöbb esetben, a kezdő kereskedők számára célszerű 1:5 és 1:30 között használni a tőkeáttételt.

Forex Tőkeáttételes kereskedés - Konklúzió

Remélhetőleg választ tudtunk neked adni a tőkeáttételes és a tőkeáttétel néküli kereskedéssel kapcsolatos kérdéseidre és az alapvető fogalmakra: mi a tőkeáttétel jelentése, a tőkeáttétel számítása, a tőkeáttételes kereskedés működése, mi a pénzügyi tőkeáttétel, a margin call vagy a stop out.

Mostanra talán megértetted, hogy miért kockázatos a tőkeáttétel, és hogy a magasabb tőkeáttétel nagyobb kockázatot jelent, nagyobb megtérülési lehetőségekkel és fordítva. Tehát, az első okos döntés, ha gyakorlod a tőkeáttétel használatát egy demo számlával.

Fontos, hogy a kereskedési stratégiád figyelembe vegye a letét összegét, mennyit vagy hajlandó veszíteni, és mi az a minimális gyakorlás, amit hajlandó vagy megtenni a tőkeáttételes kereskedés megkezdése előtt. Az első lépés, hogy alacsony tőkeáttétel mellett is képes legyél nyereséget elérni.

Képezd magad, folytasd a tanulást, és ami a legfontosabb: próbálj ki új dolgokat, most hogy már tudod, hogy mi az a tőkeáttétel és hogyan érdemes használni.

Forex tőkeáttételes kereskedés

További Tőzsde cikkek

Az Admiral Markets-ről

Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.

Ez az anyag nem tartalmaz semmilyen befektetési tanácsot vagy befektetési döntés meghozatalára vonatkozó ajánlást, sem javaslatot vagy ösztönzést semmilyen pénzügyi eszközbe való befektetésre. Kérjük vegye figyelembe, hogy a kereskedési elemzés nem minősül megbízható előrejelzésnek sem a jelenlegi, sem a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan, mivel a körülmények az idő függvényében bármikor megváltozhatnak. Mielőtt bármilyen befektetési döntést hozna, kérjük tájékozódjon független befektetési tanácsadóknál, hogy megbizonyosodjon arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.