Mi a Forex hedging, és hogyan használjuk?

Tőzsde chart

A hedging vagy hedgelés egy olyan pozíció elhelyezését jelenti, amely arra szolgál, hogy ellensúlyozza a jövőbeli áringadozások kockázatát.

Ez egy nagyon gyakori típusú pénzügyi tranzakció, amelyet a vállalatok rendszeresen végeznek az üzleti tevékenységük részeként.

A cégek gyakran nem kívánt kitettséget szereznek a devizák le és felértékelődésével és a nyersanyagok árával.

Ennek eredményeképpen az ilyen kitettségekkel járó kockázatok csökkentésére vagy megszüntetésére törekszenek pénzügyi tranzakciókkal.

Valójában a pénzügyi piacok nagyrészt ilyen jellegű tranzakciók miatt jöttek létre - ahol az egyik enyhíti a másik kockázatát. A hedgelés a Forex kereskedés során is gyakori kockázati kitettséget csökkentő stratégia.

Forex hedgelés: Példa

Tőzsde Demo számla ingyen

Egy légitársaság ki lehet téve a sugárhajtómű üzemanyag árának, ami viszont a kőolaj árával korrelál.

Az amerikai multinacionális vállalatok a bevételeiket különböző devizanemekben halmozzák fel …

…de az eredményeikről számolnak be, és az osztalékot USA dollárban fizetik ki.

A vállalatok különböző piacokon hedgelnek, hogy ellensúlyozzák a nemkívánatos kitettségek üzleti kockázatait.

Például, a légitársaság dönthet úgy, hogy hedgel azzal, hogy a határidős termékeket vásárol nyersolajon.

Ez megóvja a vállalatot az olajár emelkedéséből származó növekvő költségek kockázatától.

Van még más is:

... a nyersolaj árazása nemzetközileg USA dollárban történik.

Amikor a határidős termékek lejárnak, a vállalat elvégzi az olaj fizikai leszállítását és amerikai dollárban fizet.

Ha egy nem amerikai cégről beszélünk, ez árfolyamkockázattal járna.

Ezért nagy a valószínűsége, hogy a vállalat úgy dönt, hogy hedgel is, hogy csökkentse a devizaárfolyam kockázatát.

Ehhez a vállalat eladja a hazai devizanemét amerikai dollárért…

... és ezáltal fedezi a dollár kitettségét a nyersolaj pozíciójából.

Nem csak a vállalatok vesznek részt a Forex fedezeti ügyletekben.

Egyénként is kerülhetsz olyan helyzetbe, ahol a Forex hedgelés vonzó lehet a számodra.

Számlatípusok brókercég

Mi a Forex hedging jelentése? Forex Hedging stratégia

A Forex hedgelésnek (Forex hedging strategy) számos módja van.

  • Lehet részlegesen is hedgelni, ami egy módja annak, hogy csökkentsd a kedvezőtlen mozgásokból adódó kitettséget

vagy

  • Hedgelhetsz teljesen, hogy teljesen eltávolítsd a jövőbeni ingadozásoknak való kitettséget.

Számos instrumentum áll rendelkezésedre, beleértve a határidős ügyleteket vagy opciókat.

De mi most a spot Forex piac használatára koncentrálunk az adott hedging technika és hedging stratégia forex (hedging strategy forex) bemutatásakor.

Amennyiben tengerentúli eszköz képezi a tulajdonodat, elképzelhető, hogy hedgelni szeretnél a devizaárfolyam kockázata ellen.

Tegyük fel például, hogy az Egyesült Királyságban élsz és a Nintendo részvényekbe fektettél be, amiből a Pokemon Go sikere után egy jelentős profitra tettél szert.

Tegyük fel, hogy a nem realizált profitod 1.000.000 JPY.

Ha egy vonalat szeretnél húzni a profit alatt:

…eladhatod a részvényeidet majd visszaválthatod a jent fontra.

Egy 137,38-as GBP/JPY árfolyamon a profitod 1.000.000/137,38= 7,279 font (figyelmen kívül hagyva a tranzakciós költségeket)

Nézzünk meg egy példát hedging Forexre, hogy is működik az Admiral Markets-nél.

Hedging Forex MetaTrader

Ha felkeltettük az érdeklődésedet, próbáld ki magad az MT4 Supreme Edition-el.

Térjünk is vissza az eredeti felálláshoz - mi lenne, ha meg akarnád tartani a részvényeidet annak a reményében, hogy további nyereségre tennél szert?

Ebben az esetben megtartod a kitettséged a Nintendo részvényeken:

…de ugyanúgy fennáll a kitettséged a GBP/JPY-n.

Mit jelent ez?

Ha a jen gyengül, a profitod meg lesz vágva.

Lehet, hogy nagy örömmel vállalsz ilyen kitettséget, abban a reményben, hogy a jen erősödése további profitot eredményez a számodra.

Viszont, ha csak az eszközkitettség érdekel, a további Forex kitettség nem, akkor lehet, hogy GBP/JPY-t vennél hedgelésként.

MetaTrader Supreme bővítmény

Ezzel forex hedgelést hajtasz végre a devizaárfolyam kockázata ellen.

Mennyit kellene hedgelésre szánnod?

Ez attól függ, hogy teljes mértékben el kívánod-e távolítani a devizaárfolyam kockázatot.

Ha teljes mértékben hedgelni akarod a pozíciót, 7.279 GBP értékű jen-t kell venned.

Egy GBP/JPY kontraktus 100.000 font.

Ezért 7.279 / 100.000 = 0,07279 kontraktust kell venned.

Ha a jen éppen gyengül a fonttal szemben, profitálsz a GBP/JPY kereskedéseden, ahogyan az árfolyam emelkedik.

A devizakockázat hedgeléséből származó összegének ellensúlyoznia kell a jen gyengülésének negatív hatását a részvénykereskedésedre.

A valóságban fennáll annak a komplikációnak az esélye, hogy a devizaárfolyam-kockázat ingadozik, ahogy a részvények értéke megváltozik.

Következésképpen tudnod kell:

1. mennyit fedeztél, amikor

2. a részvény értéke megváltozott

Most nézzük meg, mi van akkor, ha valaki csak a Forexen kereskedik.

Hogyan működik a Forex hedge és hold stratégia?

Demo számla hedgelés

A Forex hedgelés lényege a kockázat csökkentése, a nem kívánt ármozgások elleni védelem.

Nyilvánvalóan a legegyszerűbb módja a kockázat csökkentésnek a pozíciók csökkentése vagy bezárása.

De lehetnek olyan esetek, amikor csak ideiglenesen vagy részlegesen csökkentenéd a kitettséget.

A körülményektől függően, a hedgelés sokkal kényelmesebb lehet, mint egyszerűen bezárni pozíciókat.

Nézzünk egy másik példát, tegyük fel, hogy több FX pozícióval rendelkezel a Brexit szavazás alatt.

A pozícióid az alábbiak:

  • 1 lot EUR/GBP short
  • 2 lot USD/CHF short
  • 1 lot GBP/CHF long

Összességében elégedett vagy ezekkel a long pozíciókkal, de aggódsz, hogy a GBP volatilitását befolyásolja a Brexit-szavazás.

Ahelyett, hogy bezárnád a két GBP pozíciód, úgy döntesz, hogy Forex hedgelsz.

Ezt úgy teheted meg, ha további pozíciót nyitsz GBP/USD eladásra.

Ez csökkenti a kitettséget a GBP-n, mert:

  1. fontot adsz el és dollárt veszel, miközben
  2. a meglévő pozícióid long a GBP-n és short az USD-n.

Eladhatnál 2 lot GBP/USD-t, hogy teljesen hedgeld a font kitettséget, amelynek további hatása lehetne, mivel az USD kitettséged is eltávolítod.

Alternatívaként, ennél kisebb összeget hedgelhetsz, attól függően, hogy mekkora a kockázati étvágyad.

Brexit Forex

A fenti chart azt mutatja, hogy milyen élesen reagált a GBP / USD a Brexit szavazásra.

A GBP/USD hedgeként nyitott short pozíciója nagy veszteségtől mentene meg.

Vedd figyelembe, hogy különböző devizapárral is kereskedhettél volna:

…a kulcsfontosságú szempont a font shortolása, mert a font volatilitása volt az, amit el szerettél volna kerülni.

A fentiekben bemutatott GBP / USD egy jó példa volt, mert kényelmesen ellensúlyozza a meglévő long dollár pozíciódat.

Ne feledd, hogy ennek következtében hatása van az amerikai dollárral szembeni kitettségére.

Egy másik, enyhébb módszer a forex fedezésre egy korreláló devizapárral való kereskedés.

A MetaTrader 4 Supreme Edition-ben található Korrelációs Mátrix lehetővé teszi, hogy lásd a különböző devizapárok közötti korrelációt.

Korrelációs Mátrix MetaTrader

Ha olyan devizapárt találsz, amely erősen korrelál egy másikkal, lehetőséged nyílik olyan pozíció kialakítására, amely nagyrészt a piac szempontjából semleges.

Tegyük fel, hogy például long pozíciód van GBP/USD-n.

Láthatod, hogy az USD/CAD erősen negatívan korrelál a GBP/USD-vel (ahogy az a képen is látható).

Az USD / CAD vétele elméletileg a kitettséged részleges fedezésére szolgál – feltéve, ha a korreláció megmarad.

De mivel nem minden esetben korrelálnak ellentétesen:

…nem biztosít teljes fedezetet…

…ha egyenlő méretű pozíciókat kezelsz mindkét páron.

A korreláló pozíciók kombinálásának koncepciója a kockázat ellensúlyozása, ahonnan a Forex fedezeti alapok eredetileg a nevüket kapták.

Ha a piac szempontjából semleges stratégiát szeretnél létrehozni, kockázatmentesen kísérletezhetsz egy Demo kereskedési számlán.

Forex hedging és Hedging stratégia - Végszó

A hedgelés a kockázat elkerülésének egyik módja, de vannak költségei is.

Természetesen vannak tranzakciós költségek, de a hedgelés is befolyásolhatja a profitot.

Egy hedgelés önmagában csökkenti a kitettséget.

Ez csökkenti a veszteséged mértékét, ha a piac ellened mozog.

Viszont, ha a piac a javadra mozog, kevesebb profitra tehetsz szert, mint amire hedgelés nélkül.

Ne feledd, hogy a forex fedezés:

1. nem egy varázslatos trükk, amely garantálja a pénzt, piactól függetlenül.

2. a jövőbeni kedvezőtlen áringadozásokból származó lehetséges károk korlátozásának egyik módja.

Néha egy nyitott pozíció egyszerű bezárása vagy csökkentése a legjobb módja a folytatásnak.

Más esetekben a hedgelés vagy részleges hedgelés a legmegfelelőbb lépés.

Tegyél meg mindent, ami a legjobban megfelel a kockázat igényednek, tűrésednek. Bízunk benne, hogy cikkünk segített megérteni, mi a forex hedging jelentése és megismerni néhány módját a hedging stratégia (hedging strategy forex) alkalmazásának a MetaTrader segítségével.

Ha tetszett a cikk és megismernél még több stratégiát és módszert, olvasd el ezeket is:


Kockázati figyelmeztetés

A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. 83% -án a lakossági befektetői számláknak veszteség keletkezik, amikor ennél a szolgáltatónál CFD-kkel kereskednek. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát.