Az Admiral Markets csoport az alábbi vállalatokat foglalja magába:

Admiral Markets Pty Ltd

Az Ausztrál Értékpapír és Befektetési Bizottság (ASIC) szabályozása alatt
A weboldal csak angol nyelven érhető el
TOVÁBB

Admiral Markets UK Ltd

A Financial Conduct Authority (FCA) szabályozás alatt
TOVÁBB

Admiral Markets Cyprus Ltd

A Ciprusi Pénzügyi Felügyelet (CySEC) szabályozása alatt
A weboldal csak angol nyelven érhető el
TOVÁBB
Megjegyzés: Ha bezárod ezt az ablakot anélkül, hogy kiválasztottad a céget, beleegyezel, hogy folytatod a folyamatokat FCA (Egyesült Királyság) szabályozás alatt.
Megjegyzés: Ha bezárod ezt az ablakot anélkül, hogy kiválasztottad a céget, beleegyezel, hogy folytatod a folyamatokat FCA (Egyesült Királyság) szabályozás alatt.
Szabályozó fca

Határidős ügyletek fajtái, fogalma, kereskedése

A legtöbb tőzsdei kereskedő azért akar trader lenni, mert azon túl, hogy ez egy megélhetési vagy jövedelem kiegészítési forma, a tőzsdézés világa valamilyen megfoghatatlan erőként ragadja magával emberek százezreit, millióit.

Határidős ügyletek, részvények, indexek, forex… Ismerősen csengő szavak? Mai cikkünkben részletesen bemutatjuk határidős ügyletek és egyéb származtatott termékek lényegét!

Határidős ügyletek

Láttál már sok filmet a tőzsdéről, a Wall Street-ről? Előtted vannak a győzelemittas vagy éppen a pánikoló bróker arcok?

Olvastál már több tőzsdei könyvet és azokat le sem tudtad tenni? Ezek mind arra utaló jelek, hogy ez a varázslatos világ már téged is kezd magával ragadni.

A legtöbb tőzsdés a részvények szerelmese, szintén sokan szeretik a devizapiacot, vannak páran, akiket az árutőzsdei termékek mozgatnak meg, vannak köztünk index kereskedők, stb.

Amikor bikapiac van, sokan nyernek, sokan azonban abból szeretnének irdatlan mennyiségű pénzt csinálni, ha a tőzsdék zuhanni kezdenek, azaz lehet shortolni.

De hogyan is lehet sok pénzt keresni? Ma már népszerű a tőkeáttétes kereskedés, a Forex cégek lehetővé teszik számunkra azt, hogy pénzünk többszörösét mozgassuk kis letét felhasználásával.

Határidős ügyletek brókercég

Azonban, amennyiben nem tanulod meg a kereskedést és irracionális méretű pozíciókat nyitsz, könnyen elveszítheted a befektetett alapodat.

Régen a prompt, vagyis az azonnali piacon vásároltunk részvényeket, ahol szintén lehetett és lehet komoly hozamokat elérni, de ma már egyre többen kereskedünk a határidős piacokon.

Ezt úgy kell elképzelni leegyszerűsítve, hogy az árfolyam jövőbeni alakulására próbálunk fogadásokat kötni, akár emelkedésre, akár esésre játszunk.

Ha a fenti mondatot tekintjük a határidős ügyletek definíciójának, akkor elég pontatlanok vagyunk, de kezdő trader-ek részére így a legkönnyebb betekintést nyújtani a származékos ügyletek világába.

Határidős ügyletek példa

De hogy jön ide a tőkeáttét? Úgy, ha például 1000 dollár letét szükséges 5000, 10000, 20000, 3000, vagy éppen 100000 dollár "mozgatásához", akkor az elérhető százalékban mért hozamunknak 5,10,20,30 vagy akár százszorosát is elérhetjük, de persze veszíthetünk is ugyanilyen mértékben. A határidős ügyletek kockázatos ügyletek, letétünket elveszíthetjük vagy meg is többszörözhetjük.

Nyilván nem láthatunk a jövőbe, de ha fundamentálisan vagy technikailag jól látjuk a piacot, a határidős tőzsdézés alkalmas lehet arra, hogy az átlagos befektetőnél nagyobb hozamot érjünk el. Ismét fontos megemlítenünk, hogy a kockázat is magasabb.

A legtöbb wall street-i filmben határidős kereskedéssel elért nagy nyerőket vagy éppen csődbe ment brókereket láthatsz, ugyanis a tőkeáttét és a hirtelen változó hangulat, a magas volatilitás, a bika piacok, vagy a válságok írták és írják ezen filmek forgatókönyvét, akár van valóságtartalmuk és igaz történetről szólnak, akár csak fikciók.

Töltsd le ingyen a Zero to Hero oktatóanyagunkat, ahol 21 leckén keresztül tanulhatsz a tőzsdei kereskedés fortélyairól!

Határidős ügylet kezdőknek

A Határidős ügyletek fogalma

A tőzsdén kívüli határidős ügylet nem más, mint egy adott eszköznek egy most "kialkudott áron" való jövőbeli adásvételére szóló szerződés.

Amennyiben a határidős ügylet tőzsdén, szabványosított keretek között zajlik, valamint kötelező napi szinten elszámolni, az már nem tőzsdén kívüli, hanem tőzsdei határidős ügylet.

A határidős ügylet teljesítése tehát a jövőben történik, de az ügyletet a felek a jelenben kötik egy általában magasabb áron mint a jelenlegi ár.

Az árfolyam a kamattartalom miatt tér el, néha előfordul negatív kamattartalom is. Sok brókercégnél köthetünk deviza forward ügyleteket, ezek azonban nem tőzsdei ügyletek, a forward ügylet másik oldalán a brókercég vagy más pénzügyi intézmény áll.

Fontos és nem elégszer kihangsúlyozandó különbség az, hogy a tőzsdei ügyletek szabványosítottak és az ügyletet a másik résztvevővel kötjük, a tőzsde csak az ügylet közvetítője, helyszíne.

Anélkül, hogy most bonyolultnak tűnő számításokba bocsátkoznánk, valamint ismertetnénk sok-sok termék kontraktus specifikációját, csak pár dolgot a lényegről…

Kereskednél 1000 hordó olajjal vagy 100 uncia arannyal vagy 1000000 EURUSD határidős skalper lennél, vagy 1,2,3 kontraktus S&P 500 elég lenne neked, ha jó belépőid lennének? Netán shortolnád az indexeket egy esetleges tőzsdei korrekció elején, vagy a krach első napján?

Ehhez sokat kell tanulnod, tudnod kell, hogy irdatlan mennyiségű pénzt is meg tudsz mozgatni, ami kockázatos, azaz nem gyerekjáték.

Nézd meg melyik kontraktus pontosan milyen mennyiséget takar, melyik termék mennyire mozog, mennyire volatilis. Tudd elemezni a chart-ot, tudd azt, ha kistoppolódsz mennyit bukhatsz, stb. Ugye mennyire összetett? Az, de mint minden: tanulható. Oktatásaink segítségedre lehetnek ebben, nézd meg a témáinkat:

határidős ügyletek tanulása

Határidős ügyletek bővebben

A határidős piacon kétféle pozíció, irány létezik: long és short pozíció. Amennyiben long, azaz hosszú, azaz vételi pozíciót veszel fel, akkor kötelezetté válsz egy adott termék, instrumentum megvásárlására egy előre fixált áron egy jövőbeli időpontban.

Ha az adott időpontban a tőzsdei prompt ár magasabb,mint az ügylet megkötésekor lévő határidős árfolyam, akkor nyertél, ha nem, akkor vesztettél, mivel az előre fixált ár ha magasabb a lejáratkori prompt árnál, akkor neked drágábban is vásárlási kötelezettséged van.

Short vagy rövid pozíció nyitásakor eladsz és a jövőbeni határidőkor neked az adott árut le kell szállítanod, azaz meg kell venned. Ha az ár esik, nyertél, mert olcsón veszed meg, ha emelkedik, akkor drágábban is meg kell venned, azaz veszítesz.

Ha az ügylet tőzsdén kívüli ügylet, akkor csak az ügylet lejáratakor van fizetési kötelezettség vagy pénzmozgás. Ha az ügylet tőzsdén köttetik, akkor a napi nyereséget, vagy veszteséget minden nap kiszámolják és nyilvántartják a felek.

Ha a veszteség bizonyos szintet meghalad,szükség lehet pótlólagos fedezet bevonására is. A határidős, vagy angol nevén futures ügyletekben szereplő instrumentumok derivatív, azaz származtatott termékek, azaz mindig valamilyen mögöttes termék árfolyamát követik.

A mögöttes termék lehet árutőzsdei termék, index, deviza, részvény, stb. Határidős, azaz futures ügylet esetén a mögöttes termék árán fut ki lejáratkor a termék.

Régen, amikor még 2007 előtt határidős részvénypiacon kötött sok magyar ügyfél, viszonylag könnyű volt nyerni, leszámítva az orosz válságot, a technológiai lufi kipukkanását, stb.

2007-2009 volt az az időszak, amikor szinte a legtöbb határidős kereskedő kapott telefont brókerétől, hogy utaljon be pénzt, vagy likvidálják (zárják) long pozícióit.

Úgy estek a piacok, mint a kő, gyakori volt a gapdown, azaz a lefelé réssel történő nyitás, így már a nap elején rohanni kellett egy adag pénzzel a brókercégedbe vagy bankodba. Ha akkor shortoltál volna, ma már nyugdíjas lennél.

Ha pedig az alját követő fordulatba vettél volna például az amerikai, vagy a magyar határidős részvénypiacon, nagyon meggazdagodhattál volna.

Tőzsdei határidős ügyletek fajtái

A fentiekben már érintettük valamelyest a tőzsdei és a tőzsdén kívüli határidős ügyletek lényegét. A tőzsdei ügyleteket futures ügyleteknek is nevezzük, a tőzsdén kívülieket pedig forward ügyleteknek is.

Ami a legfontosabb a futures vagy tőzsde határidős ügyletek esetében, az, hogy a tőzsdék az ügylet méretét, a teljesítés idejét és helyét, a termék minőségi követelményeit előre meghatározzák, a megbízóknak kizárólag az árban kell megállapodniuk.

Az előző mondatot egyszerűbben úgy is megfogalmazhattuk volna, hogy a tőzsdei határidős ügyletek szabványosítottak.

A tőzsdei határidős ügyletek egyik nagy előnye, hogy nem nekünk kell rohangálni azért, hogy az üzletre partnert keressünk, hanem a tőzsdén a partnert az adott ügyletre jelentkező piaci szereplők közül választják ki.

Fontos szereplő a tőzsdén például a közvetítői szerepet felvállaló pénzügyi intézmény.

A határidős tőzsde mellett részvény és index CFD-kkel is kereskedhetsz, nyiss még ma egy Admiral Markets Demo számlát és gyakorold a kereskedést, hogy élesben könnyebben felismerd a nyereség lehetőségét.

Határidős termékek Demo

Kereskedés határidős ügyletekkel

Mire is jók a határidős tőzsdei ügyletek? Egyrészt fedezeti célra, másrészt spekulációs célra. Ha két fél egymással határidős ügyletet köt, az egyik fél vesztesége megegyezik a másik fél nyereségével, azaz megállapíthatjuk, hogy az efféle ügyletek zéró összegű játéknak minősülnek.

De nézzük,mi is az a fedezeti ügylet? Ha például veszel egy terméket, nyilván jó neked, ha az adott instrumentum ára emelkedik. De mit tehetsz, ha eshet az árfolyam? Köthetsz egy rövid, azaz short pozíciót, amivel az esésen tudsz nyerni.

Ha pedig egy adott instrumentumot a jövőben kell megvenned, de félsz attól, hogy a termék egyre drágább lesz, köthetsz egy long pozíciót és ha az ár emelkedésnek indul, a long pozíciódon nyersz, így nem baj, ha a terméket csak drágábban tudod megvenni a jövőben, mert a long pozíció miatt a számládon több pénz lesz.

MetaTrader határidős ügylet

Nézzük meg azt, hogy mi is az a spekuláció. A spekulánsok voltaképpen arra fogadnak, hogy a lejáratkori időpontban mennyi lesz az adott termék, instrumentum ára.

Ha a short oldalon álló spekuláns vagy, érdeked az árfolyam esése, ugyanis lejáratkor olcsón meg tudod venni a piacon a terméket, üzleti partnered pedig az előre kialkudott magasabb határidős ár miatt kötelezettséget vállal, hogy tőled jó drágán veszi meg azt.

Ha long pozíciód van, azaz a hosszú oldalon állsz, akkor az árfolyam drágulásáért kell imádkoznod, és akkor az előre fixált ár olcsóbb a jövőbeli piaci árnál, azaz nyersz.

Ahhoz, hogy a határidős tőzsdén kereskedni tudj, kell rendelkezned egy brókercégnél számlával. Eleinte demo számlán is gyakorolhatsz például az Admiral Markets-nél is, valamint gyere el az oktatásainkra is.

határidős ügylet kereskedés

A határidős ügyletek fedezeti követelményeként csak egy relative kisebb összegű alapletétet kell letennünk, ehhez íródik hozzá nyereségünk, vagy vonódik le ebből veszteségünk. Ne legyünk túl mohók, mindig használjunk stop loss-t.

Nem árt, ha tudjuk ezen termékek kontraktus méreteit. A kontraktus, szerződést jelent, ezeknek méreteiről minden brókercégnek tájékoztatást kell nyújtania ügyfelei részére.

A határidős ügyleteknek van lejárata, kifutása. Határidős ügyleteket szabadon köthetsz, adhatsz, vehetsz bármikor, azonban figyelned kell a lejárati dátumokra, mert akkor az ügylet a mögöttes termék lejáratkori árfolyamán zárul, fut ki.

Nyilván nem akarsz például 1000 hordó olajat venni vagy leszállítani. Amire még célszerű figyelned, az a kamattartalom.

Az árfolyam a kamattartalom miatt tér el a spot, prompt, vagyis az azonnali árfolyamtól. Ahogy a lejárat közeleg, a kamattartalom csökken. Long pozícióban fizetünk, short pozícióban kapunk kamatot.

A határidős, forward, futures piacokon való kereskedésnek is vannak írott és íratlan szabályai, jellemzői, sajátosságai. Természetesen itt sem elég az elmélet, a gyakorlatból fogsz tudni a legtöbbet tanulni.

Az arannyal, az olajjal, az indexekkel, deviza határidős termékekkel történő kereskedésnek eltérő jellemzői vannak, így azt javasoljuk, demo számlán kezdj el kereskedni.

Demo határidős ügylet

Az is fontos, hogy tudd,melyik piac milyen típusú hírekre reagál érzékenyebben és mikor jöhetnek ki fontos hírek. Minden chart más, de ezt ki fogod ismerni, meg fogod tapasztalni, ha szánsz pár napot, hetet, hónapot a tanulásra.

Konklúzió - A határidős ügyletek fogalma, kereskedése

A fentiekben összegeztük, hogy a határidős ügyletek olyan speciális ügyletek, ahol tudnod kell:

  • mi is az a tőkeáttét,
  • mikor van és mit jelent egy-egy pozíció lejárata,
  • milyen termékeknek milyen egyedi jellemzői vannak,
  • mi a kontraktus,
  • mi az a szabványosított kereskedés.

Nem kell mindig kamattartalmat számolgatnod, nem kell minden terméket teljesen profi módon fundamentálisan elemezned, de nem árt, ha a technikai elemzés alapjaival tisztában vagy, tudod mi az a short és long ügylet, hallottál már a fedezeti ügyletről, stb.

Ha spekuláns vagy hosszabb távon, vagy skalpolni, daytrade-elni szeretnél, tanulj az Admiral Markets oktatóival és hozzád hasonló kereskedőkkel pár dolgot a piac sajátosságairól akár online webináriumainkon vagy személyes előadásainkon.

Határidős ügylet webinárium

A határidős ügyletek kockázatos ügyletek, nem szabad meggondolatlanul, mohón vagy éppen félelmekkel telve belevágni ebbe az iparágba, sőt nem árt az sem, ha pszichológiailag felkészülsz, mentálisan rendben vagy.

Itt mindig kell stop loss-t használnod, itt kiemelkedően fontos a pénz és kockázatkezelés, a pozíció menedzselése, a belépési és zárási technikák elsajátítása és a kellő piacismeret.

A határidős tőzsde talán a kereskedés csúcsa, ha pedig ezt részvénybefektetésekkel, deviza kereskedéssel, netán opciókkal is fűszerezed, akkor te már tényleg profi befektetővé is válhatsz.

Ha elsőre furcsán hangzott az, hogy jövőbeli árfolyamokkal is kereskedhetsz, ha a shortolás is idegen terület egyelőre, akkor tájékozódj több forrásból is a témával kapcsolatban, valamint tényleg gyere el az Admiral Markets képzéseire, mert ott egy biztos lesz: sok kérdés és jópár válasz.

A határidős tőzsde, az indexekkel és a részvényekkel való kereskedés, az arany, olaj és egyéb árupiaci termékek chart-ja mind mind jó lehetőség volt az elmúlt években szép hozamok elérésére.

De mi lesz a következő sikersztori? Mi lehet a következő Bitcoin őrület vagy IT szektorbeli rally? Nem tudjuk mi sem, de sok jó belépő van, csak ki kell várnod és fel kell ismerned őket.

Demo határidős kereskedés

További Tőzsde cikkek:

Az Admiral Markets-ről

Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.

Ez az anyag nem tartalmaz semmilyen befektetési tanácsot vagy befektetési döntés meghozatalára vonatkozó ajánlást, sem javaslatot vagy ösztönzést semmilyen pénzügyi eszközbe való befektetésre. Kérjük vegye figyelembe, hogy a kereskedési elemzés nem minősül megbízható előrejelzésnek sem a jelenlegi, sem a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan, mivel a körülmények az idő függvényében bármikor megváltozhatnak. Mielőtt bármilyen befektetési döntést hozna, kérjük tájékozódjon független befektetési tanácsadóknál, hogy megbizonyosodjon arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.

Kockázati figyelmeztetés

A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. 84% -án a lakossági befektetői számláknak veszteség keletkezik, amikor ennél a szolgáltatónál CFD-kkel kereskednek. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát.